6b Forex

Daily Briefing - Wie das Jahr auf einer äußerst positiven Note mit vielen Aktienindizes an oder in der Nähe von Highs schließt, zeigt ein Blick auf das größere Bild, dass Aktien auf historisch-teuren Ebenen sind, wenn wir in ein Jahr ziehen, in dem die Fed ist Erwartet wird, die Normalisierung der Politik fortzusetzen. Es kann gefährlich sein, hier zu jagen. - Die Fed hat gesagt, dass theyrsquore drei Wanderungen für das nächste Jahr erwarten. Letztes Jahr, sagten sie, dass sie auf der Suche nach 4 im Jahr 2016 und wir sahen nur einen. Erhebliche Volatilität war in USD während des Großteils des Jahres auf der Implikation von, wie schnell oder langsamer die FED suchte, um Rate zu wandern und dieses wird wahrscheinlich ein Druckpunkt für Märkte 2017 bleiben. Um James Stanleyrsquos Analyse direkt durch eMail zu erhalten, melden Sie sich bitte an Hier. Wir schlossen im vergangenen Jahr durch die Auflistung der lsquotop drei Themen für 2016rsquo als anhaltende Schwäche in China. Tiefere Tropfen der Rohstoffpreise und natürlich das Zinserhöhungsdilemma der Fed. Jedes dieser Themen spielte eine Rolle bei der Entwicklung der globalen Märkte während des ganzen Jahres, aber es war wirklich die Überraschungen über das politische Spektrum, dass a) so viele überraschte und b) definiert dieses Jahr rsquos Preis Aktion. Stocks ndash Wie lange können wir die Rallye aufrechterhalten Wir gehen in das Jahr 2017 auf eine deutlich positivere Note, da wir jetzt die Versprechen von fortgesetzten monetären Unterkünften aus vielen großen Volkswirtschaften zusammen mit der Hoffnung auf steuerliche Stimulierung aus den Vereinigten Staaten haben. Die Aktienkurse haben bis zu noch höheren Allzeithochs und die allgemeine Marktstimmung nähert sich einem Zustand der Euphorie, als das, was für eine lange, lange Zeit gesehen wurde. Aber jetzt, dass viel des Marktes in eine Richtung schaut (oben) und mit Preisen an den frischen Höhen, itrsquos Zeit für Händler und Investoren, zum des grossen Bildes zu betrachten, um zu beurteilen, ob gegenwärtige Bewertungen durch die grundlegende Kulisse gerechtfertigt werden und ehrlich gesagt, sie arenrsquot . Hoffnung scheint, lassen Sie Investoren vor sich selbst nach der Präsidentschaftswahl, da Eigenkapitalbewertungen auf dem SampP 500 nahegelegenen gefährlichen Gebieten Ebenen, die wersquove nur zu einem paar verschiedenen Zeiten in den letzten 100 Jahren mit so ziemlich jeder dieser Situationen, die sehr auflösen schlecht. (Wir besprachen dies in dem Artikel, sind US-Aktien teuer Ja.) Auf der Tabelle unten, wersquore Blick auf Shiller PE Verhältnisse auf der SampP 500 seit dem Jahr 1900. Wersquove abgegrenzt das Niveau der lsquo25rsquo, da es nur wenige historische Fälle in Die Aktien wurden diese lsquoexpensiversquo auf 10-Jahres-Durchschnitt, inflationsbereinigte Ergebnis basiert. Keines davon ist gut gelaufen. So sicher, möglicherweise dieses mal ist differenthellip, wie wir 1999 sahen, waren die Investoren so euphorisch um das lsquotech boomrsquo, daß die Bewertungen den ganzen Weg bis zum Niveau von rsquo45, rsquo weit jenseits, wo Bewertungen überhaupt gewesen vorher gewesen sind, fuhr. So Aktien sind teuer isnrsquot eine direkte Kurzarbeit. Aber es ist sicher etwas, dass ein Händler oder Investor sollte denken, bevor lsquloading uprsquo für den nächsten Teil des Zuges. Und wenn die Aktienkurse beginnen zu bewegen-niedriger aus welchem ​​Grund triggert sich der Verkauf, ist dies etwas im Auge zu behalten, wie die lsquodipsrsquo in Aktienkurse möglicherweise nicht so verzeihend, wie sie ging Aktien werenrsquot so teuer. FOMC ndash Sind wir wirklich gehen, drei Wanderungen zu erhalten Wahrscheinlich nicht mindestens, wenn Geschichte irgendein Führer ist, konnten wir zwei erhalten, die die Hinzufügung der Hoffnung um die Prämisse des steuerlichen Anreizes gegeben werden. Das Problem mit drei Zinserhöhungen im Jahr 2017 ist eine Währung Issuehellip Wenn die Federal Reserve Wanderungen Preise 75 Basispunkte das ganze Jahr während die EZB noch in der Mitte eines QE-Programms ist die Bank of England aktiv Kauf von Unternehmensanleihen und der Bank Von Japan ist voll in der Zinskurvensteuerung engagiert, und Dollar-Stärke kann schließlich ein Problem werden. Dies ist etwas, was wir gehört Stuhl Yellen Erwähnung im Januar, nachdem die Fed die erste Zinserhöhung in über neun Jahren stellte, dass, wenn die USA ist eine der einsamen großen Volkswirtschaften aktiv suchen, um die Zinsen zu erhöhen, wird der US-Dollar wahrscheinlich zu erheblichen Kapitalströmen erhalten Als Investoren fuhren in den Greenback, um diese neue, höhere Raten zu bekommen. Aber eine kleinere Skala von was führte zu Japanrsquos verloren Jahrzehnte könnte schließlich in der US-Wirtschaft zeigen, wie Exporteure Druck von einer teureren Währung. Ein steigender Dollar, ehrlich gesagt, stellt amerikanische Produzenten einen Nachteil, sogar auf ihrem eigenen Hauptrasen, wenn Währungen wie der Yen oder der Euro durch dovish Geldpolitik festgehalten werden. Dies ist der Unterleib der Globalisierung: Wersquore alle in diesem zusammen, und wir canrsquot vermeiden. Vor 50 Jahren war es möglich, dass sich eine Volkswirtschaft in Isolation wieder erholte, aber heute ndash thatrsquos erheblich schwieriger als die Volkswirtschaften teilen Schmerzen und in geringerem Maße gewinnt. Als wir in 2017 zu bewegen, ist der US-Dollar auf 14-Jahres-Hochs nach der exuberant Trump-betriebenen Rallye brach oben Widerstand. Dies ist immer noch ein lsquoyoungrsquo bewegen, so dass wir wahrscheinlich havenrsquot gesehen diesen Filter in die tatsächlichen Verbraucher-Ebene Preise noch. Aber wie die Greenback vorantreibt, die Wahrscheinlichkeit, dass dies zu einem Thema weiterhin zu erhöhen. Die große Frage für 2017 ist, ob der Dollar stärkt genug, wo es ein Problem für zusätzliche Fed Zinserhöhungen wird und wenn es ndash, wie werden sie schauen, um mit dem Problem zu kämpfen Populism Rising ndash Europawahlen Wahrscheinlich eine der überraschender wiederum - Veranstaltungen aus diesem Jahr war der Anstieg der Populismus. Dies ist ein bisschen schwieriger zu prognostizieren, und das wurde uns von zahlreichen Wahllokalen während des ganzen Jahres bewiesen, das bei den Prognosen um Brexit und dann die US-Präsidentschaftswahlen weiter anfällig war. Politik ist für die Märkte gefährlich, denn selbst wenn Sie wüssten, wie eine bestimmte Abstimmung herauskommen würde, gibt es vermutlich wenig Wahrscheinlichkeit, dass Sie die Weise vorhersagen können, die Preishandlung reagiert. Die letzte Wahl von Monthrsquos in den Vereinigten Staaten dient als Beweis, da ein Großteil der freien Welt sicher war, dass eine Donald Trump-Präsidentschaft das Schicksal buchstabieren würde, und hier sind wir an frischen Allzeithochs. Nächstes Jahr bringt die Wahlzyklen in den europäischen Ställen Frankreichs und Deutschlands. Beide Länder sind der Schlüssel für die Fortsetzung der europäischen Integration, und Beleidigungen bei diesen Wahlen könnten erhebliche Chaos auf die Weltwirtschaft verursachen, da es mehr auf dem Spiel stehen kann als nur jede nationale Wahl. --- Geschrieben von James Stanley. Analyst für DailyFX Um James Stanleyrsquos Analysen direkt per E-Mail zu erhalten, melden Sie sich bitte hier an: JStanleyFX - Verbessern Sie die Zinsdifferenzen und helfen Sie dem US-Dollar, seine Gewinne zu steigern, wie in EURUSD aufgrund der Renditeaufschläge in Deutschland. - Bedenken über Australien verlieren ihre AAA-Rating-Verletzung AUDUSD Bedenken über UK PM Mays Behandlung von Brexit verletzt GBPUSD. - Sehen Sie den DailyFX Economic Calendar und sehen Sie, welche Live-Berichterstattung für Key Event-Risiko Auswirkungen auf Devisenmärkte für nächste Woche auf dem DailyFX Webinar Kalender geplant ist. Der US-Dollar schliesst in seinen 2016 Höhen heute unter einem fortgesetzten Anstieg der US-Staatsanleihen zurück. Nach dem letzten Wochen-FOMC-Treffen, in dem ein Weg zu drei Zinserhöhungen im Jahr 2017 umrissen wurde, können die Märkte beginnen zu spüren, dass Fed-Beamten eine Berührung dovish selbst sein können. Schließlich haben nur einige der Beamten die erwarteten Auswirkungen eines steuerlichen Stimulus Bump von US-Präsidenten-Elect Trump, was bedeutet, dass einige Politiker nicht ihre Prognosen nach oben genug angepasst haben. Darüber hinaus haben wir nicht von Fed-Stuhl Janet Yellen hören, dass der Weg der Raten-Normalisierung würde allmählich zumindest scheint sie für die Möglichkeit, eine wirtschaftliche Erwärmung schneller als zuvor erwartet. Für den US-Dollar ist der wichtigste Takeaway, wie bereits erwähnt, der Anstieg der US-Staatsanleihen (mehr vom Trump-Reflationshandel, wie wir ihn schon seit der Wahl genannt haben). Vor allem in einer Welt, in der an manchen Orten negative Preise bestehen oder die Preise in irgendeiner Form unter Kontrolle sind. Hauptsächlich bedeutet dies den Euro und den japanischen Yen. Abbildung 1: EURUSD Tageszeitrahmen (Oktober 2015 bis Dezember 2016) Der ECBrsquos-Beschluss Anfang Dezember, um zu ändern, wie sein QE-Programm durchgeführt wird, kann den marktwirtschaftlichen Wunsch, mittelfristig Euro zu halten, erodieren. Bisher waren die Renditekurven in Europa abgeflacht, da die Anleger EZB-Anleihen kauften: EZB sagte, sie würde keine Anleihen mit Renditen bis zur Fälligkeit unter dem Einzahlungsschwellenwert von -0.400 kaufen, es gab einen Knappheitseffekt entlang der Renditekurve. Dies ist jetzt nicht mehr der Fall, dass die EZB Anleihen bei jedem YTM kaufen wird, was die Notwendigkeit verringert, die Kurve weiter nach unten zu gehen. Gleichzeitig hat die EZB mit der Entscheidung, 1-jährige Schuldtitel zu kaufen, signalisiert, dass sie die Politik grundlegend verändert, um die Frontseite der europäischen Zinsstrukturkurven auf dem Boden festhalten zu können. Zwischen der Politikverlagerung der EZB und den FEDs, die für ein schnelleres Tempo der Zinserhöhungen signalisieren, hat sich der Renditeausfall der deutschen US-Rendite in den letzten Wochen deutlich ausgeweitet, was die Triebfeder der EURUSD-Schwäche darstellt. Das gleiche gilt für das, was mit dem japanischen Yen geschieht. In einer steigenden Renditeumgebung, in der der BOJ die JGB-10-Jahres-Rendite bei oder unter 0 hält, zeichnet sich der japanische Yen als Verlierer aus. Die Zinsdifferenzen (die zehnjährigen Renditeaufschläge in den USA und Japan) sind gegenüber dem Yen stark angestiegen und scheinen in absehbarer Zeit (drei bis sechs Monate) in Sicht. Sehen Sie das obige Video, um zu sehen, wie diese grundlegenden Entwicklungen in umsetzbare Handelsaufbauten in EURUSD und USDJPY übersetzen. Ebenso sehen Sie das Video für einen Blick auf GBPUSD und die UK PMs Mayhem, warum das Timing von Bedenken über Australias AAA Rating mit einem bärigen Ergebnis in AUDUSD, und technische Überlegungen in Gold. Rohöl. USDCAD. CADJPY. EURJPY. Und GBPJPY. --- Geschrieben von Christoph Er Vecchio, Senior Währung Strategist Um Christopher Vecchio kontaktieren, E-Mail cvecchiodailyfx Folgen Sie ihm auf Twitter bei CVecchioFX Um in Christopherrsquos E-Mail-Verteiler aufgenommen werden, füllen Sie bitte dieses Formular US-Dollar wendet sich weitgehend nach Enttäuschung Handelsdaten Euro outperforms, Korrektur nach yesterdayrsquos outsized selloff Dünne Liquidität bleibt ein potentieller Treiber von kneejerk Volatilität Der US-Dollar gehandelt weitgehend niedriger gegenüber seinen Altersgenossen als Front-End-Staatsanleihen Renditen sank. Der Umzug folgte schlechter als erwartete Handelsdaten, die das Defizit zu den größten seit März 2015 verbreiteten, während die Ökonomen projizierten, dass es sich verengen würde. Das Ergebnis bedeutet relativ wenig für Fed Politikwetten, wo der Fokus bleibt auf der kommenden finanzpolitischen Haltung pivot. In diesem Sinne ist die Greenbackrsquos Antwort wahrscheinlich ein Spiegelbild der Urlaub Illiquidität anstatt tradersrsquo Überzeugung. Der Euro outperformed, die vielleicht nach yesterdayrsquos kneejerk Verkauf zu erwarten war. Die rasche Erholung nach dieser Bewegung scheint noch ein Beweis für eine glanzlose Teilnahme zu sein, die Bewegungen verstärkt, die ansonsten wenig Nachfolge gefunden haben könnten. Mit Blick auf die Zukunft, wird die schnell ankommende Feiertagswochenende wahrscheinlich sap ein Wunsch, zu Richtungswetten durch die wenigen Händler noch an ihren Schreibtischen zu begehen. Allerdings, wenn die letzten 48 Stunden haben uns nichts gelehrt, ist es, dass scharfe Bewegungen wenig Impulse in dünnen Handel brauchen. In diesem Sinne, Vorsicht bleibt klug. Sehen Sie den Zeitplan der kommenden Webinare und treten Sie mit uns LIVE, um den Finanzmärkten zu folgen --- Geschrieben von Ilya Spivak, Währungs-Stratege für DailyFX Um Ilyas Analyse direkt über eMail zu erhalten, melden Sie sich bitte HIER an und folgen Sie Ilya auf Twitter: IlyaSpivakCME 6E amp 6B Verbreitet CME 6E amp 6B verbreitet Ich nur Marktordnungen, aber ich glaube, das Problem ist, dass Sie nicht füllen. Barring Lag, die Preisnotierungen und Spreads sollten die gleichen zwischen Broker für Futures. Kommissionen sind jedoch nicht, und bedenken, dass Provisionen werden wahrscheinlich höher sein für 6B auf Futures vs vor Ort, weil die Verträge sind 12 die Größe des 6E Vertrag. Mit IB sind 125.000 Einheiten auf GU 4.02 a Seite, aber 6B ist 4.94 a Seite (2 Verträge). EU-Kommissionen sind jedoch deutlich günstiger. Auch, wenn Sie den Handel, gibt es arent getrennte Gebot und fragen Charts für Futures, so dass Sie nicht haben, um die Ausbreitung bei der Vergabe Ihrer Bestellungen Rechnung, die IMO ist eine gute Sache. Hallo an alle, hier ist mein erster Post was eine Frage wirklich ist. Im ein Spot FX Trader von 4 Jahren oder so aber auf der Suche nach dem Futures-Markt zu bewegen. In erster Linie das Euro und Pfund (6E amp 6B). Die Informationen auf der Suche nach ist, was sind die Spreads auf der CME-Futures Ive ein paar Demo-Akzente und sie zeigen 1-2 Ticks der Verbreitung. Der Grund, warum ich fragen, ist, dass ein paar professionelle Händler gesagt haben, dass ihre Null auf dem Euro verbreitet ist, ja, dass ZERO während der hohen Liquiditätsspannen verbreitet. Und nicht nur für einen Augenblick in der Zeit, sondern allgemein gesprochen wird die Ausbreitung NULL sein. Nachdem ich überall gesucht habe, finde ich nichts, um diesen Anspruch zu sichern. Ich hätte gedacht, alle Preisangebote von CME sollten die gleichen für jeden Broker mit es ein zentralisiertes Marktplatz werden. Ein Futures-Handel trägt eine Provision, die an Ihren Broker zu zahlen, um einen Vertrag zu tauschen und jede Verträge Provision durchschnittlich 4 - 5. Sie sind ein fx Trader, so dass Sie verstehen, wie Ihr Händler Gebühren Sie eine Ausbreitung und Sie zahlen mehr entsprechend dem Handel eine größere Menge an Währung . Die Spread ist nur der Unterschied zwischen dem Angebot und fragen und möglicherweise, was diese Händler beziehen sich auf die Platzierung von Geschäften zwischen dem Angebot und fragen (). Ich gebe nur Marktaufträge, aber ich glaube, das Problem ist, dass Sie nicht füllen. Barring Lag, die Preisnotierungen und Spreads sollten die gleichen zwischen Broker für Futures. Kommissionen sind jedoch nicht, und bedenken, dass Provisionen werden wahrscheinlich höher sein für 6B auf Futures vs vor Ort, weil die Verträge sind 12 die Größe des 6E Vertrag. Mit IB sind 125.000 Einheiten auf GU 4.02 a Seite, aber 6B ist 4.94 a Seite (2 Verträge). EU-Kommissionen sind jedoch deutlich günstiger. Auch, wenn Sie Chart-Handel, gibt es arent separate Gebot und fragen Charts für Futures. So dass Sie nicht haben, um die Ausbreitung bei der Bestellung zu berücksichtigen. Die IMO ist eine gute Sache. Ich kann nicht sehen, wie das Trading von einem Diagramm würde jeden Unterschied machen, um das Bid fragen Im Allgemeinen wird der Bid-Preis auf dem Chart angezeigt und die Ask-Zeile ausgeblendet wird. Zum Beispiel, wenn ich war, um eine Marktordnung lange auf Euro zu sagen, 1.3500 wie auf meinem Chart angezeigt würde es mich in bei 1.3501 wegen meiner Verbreitung wird 1 Tick. Nun zu kommen aus dem Handel breakeven Ich müsste bei 1,3502 schließen, so dass 1 Tick zur Deckung der Provision. Also in diesem Beispiel haben wir 1 Häkchen der Ausbreitung und ca. 1 Häkchen der Provision für die BE-Handel zu decken. Als Spot Forex Trader auf EU eine variable Streuung von 0,4 bis 1,2 Pips plus 1 Pip Provision so meine Runde Reise nach BE wäre zwischen 1,4 - 2,2 Pips So ist ein Null-Spread oder quotlocked Marktquot normal für Futures Können Sie in die und aus der Markt für weniger als vor Ort Darüber hinaus eine Sache, die ich nicht berücksichtigen, war Daten-Feed-Gebühren und Charting-Kosten. Spot FX ist in dieser Hinsicht generell frei. D. h., warum Trade Futures über Spot